《钱的外遇 香港达人的开心投资理财课》完结

August 4, 2024

三分钟读钱的外遇

《钱的外遇：香港达人开心投资理财课》是周显所著的一本关于投资理财的书籍，从多个角度阐述了投资的相关知识和策略，以下是对该书的总结：<br> <br>1. 投资工具的剖析：<br>- 货币现金：包括现钞和银行存款，具有易遭贼劫、缺乏利息、通胀会使其贬值等缺点，但也是必不可少的过渡“必需品”。<br>- 外币：投资外币的决定因素是币值波动和利息，其优点是简单、安全性相对较高，缺点是技术性高、信息不对称、回报与付出不成正比、难以战胜通胀等。<br>- 外汇：含有杠杆效应的外币，类似赌博，风险极高，不建议普通投资者参与。<br>- 货币衍生工具：包括债券、存款证、ELN、货币期权等，这些工具的本质是借钱给别人赚取利息，但存在风险，如政府倒债、公司破产等。<br>- 保险：储蓄全保是一种将保险、储蓄和投资捆绑销售的产品，但存在计算复杂、投资期长、弹性低、天敌是通胀等缺点。购买保险时，应根据自身需求，为拥有的东西和家人购买必要的保险。<br>- 基金：基金存在先天性缺点，如基金经理能力未必比上市公司老板强、信息不对称、经纪不良推销、交易成本高等问题，因此不建议购买基金。<br>- 土地和房地产：土地是所有财产之母，其价值包括资源价值、地理价值、基建的附加价值、法律价值等。房地产比土地的投资性更强，具有长期升值的原理，其价格受时机、位置、建筑质量等因素影响。投资房地产时，要注意选择合适的时机和位置，同时要考虑建筑成本和装修等因素。<br>- 房地产衍生工具：包括地产股、REITs和收租股、房地产抵押债券等，这些工具的本质是将房地产变成纸张，抛弃了其最大优点，建议投资者遵循房地产市场的本质，实际持有房地产。<br>- 股票：股票相比其他投资工具具有信息流通优势、选择种类多、弹性大、管理简单、手续费便宜等优点，但股票市场波动大，不同股票涨落差异大，需要投资者花时间研究。<br>- 股票的衍生工具：包括认股证、牛熊证、Accumulator、可换股债券等，这些工具本质上是赌博，庄家优势明显，成本高，散户难以取胜，建议投资者谨慎参与。<br>- 商品期货：商品期货周期长、理论上价格低水、升得快，但信息不平衡，散户技术劣势明显，不建议普通投资者参与。<br>- 细软和收藏品：包括钻石、珠宝、艺术品、古董等，这些物品昂贵、无用、具有炫耀性，需要专门知识去理解。投资这些物品时，要注意其代表性、市场价格上限、流通性等因素。<br>2. 寻找最终极的资产：<br>- 作者心目中的最终极资产：法国的顶级红酒酒庄Chateau Lafite Rothschild，它符合终极资产的四个条件，是实质对象、生活必需品、市场需求高且永不会变成零、比同类产品更贵。<br>- 次一级的资产：优质土地，如香港旺区的唐楼，但香港土地的价值可能会因历史原因而改变，中国内地的土地则存在产权法例和交易费用等问题。<br>- 巴菲特的选择：可口可乐差不多可算股票当中最具永恒价值的，但它并非终极资产，因为它是股票，且品牌地位并非永恒。<br>- 比可口可乐更优质的公司：生产扑克牌的United States Playing Card Company，这种公司无竞争、质量毋须进步，可长期赚取暴利，但通常不会上市。<br>- 真正的终极资产：个人的身体和知识、工作能力、人际网络以及名气等。这些资产不会轻易失去，通过不断学习和积累，可以在面对变故时反败为胜。<br>3. 投资策略：<br>- 无产阶级：不要买保险，省吃俭用投资股票，积累资金购买住宅，等待楼价便宜时入手。<br>- 中产阶级：要为子女购买一份term，手头持有现金以备不时之需，永远持有股票，有机会晋级为资产阶级。<br>- 资产阶级：生活开销大，投资以保本为主，购买豪宅，按揭中的楼宇最好不超过一套，按揭成数不超过五成。<br>- 富豪：主要通过做生意致富，投资主要是购买豪宅、旺地楼宇和少量股票，要将最安全的防守性资产交给可靠的伴侣保管。<br>- 超级富豪：有能力进行超大型并购活动，要设定好安全网，抓住机会购买终极资产，如大国首都的超级豪宅、甲级商厦等，同时储备农地、资源矿藏、名画、钻石、现金等。<br>4. 全书结论：投资世界存在骗局，投资者需要认清投资工具的本质、风险和回报，知己知彼，百战不殆。投资时要保持冷静分析，不能因同情而放水。同时，要永远留一条后路给自己，投资前先考虑输光的后果。