3 Nov 2026
#19 - Quello che NON sapevi sui prodotti finanziari Bitcoin
Quando ho iniziato BlockTime mi sono dato una regola: tenere fuori la finanza. Bitcoin non è solo un asset speculativo, e qui abbiamo sempre parlato di tecnologia, sovranità e sicurezza. In questa puntata quella regola la rompo, perché se chi conosce Bitcoin tace, le uniche informazioni che girano arrivano da chi quei prodotti li vuole vendere. Conoscere uno strumento e decidere di non usarlo è sempre meglio che non conoscerlo.
In questa puntata confronto i Bitcoin che possiedi davvero, sul mercato spot e con le tue chiavi, con gli strumenti finanziari che ti danno un'esposizione a Bitcoin. Li guardo da tre lati. La custodia: per un patrimonio importante, tenere tutto in chiavi è un rischio operativo concreto. La volatilità: con l'esempio di una copertura con i derivati su mezzo Bitcoin, che dimezza le perdite ma anche i guadagni. Le tasse: in Italia sulle plusvalenze dei Bitcoin detenuti direttamente paghi il 33%, su un ETF (in Europa, di solito un ETP/ETN) in genere il 26%, da verificare prodotto per prodotto.
Chiudo con l'esposizione indiretta, come le azioni Strategy e delle aziende di mining, che amplificano i movimenti di Bitcoin nel bene e nel male. Nessuno di questi strumenti sostituisce i Bitcoin che custodisci tu: al massimo li affianca.
Segui il podcast e, se ti è utile, lascia una valutazione.
Guarda la puntata in video su YouTube:
https://youtu.be/k_LSwww-s1A (https://youtu.be/k_LSwww-s1A)
L'articolo della puntata:
https://bailout.website/blocktime/bitcoin-etf-derivati-tasse (https://bailout.website/blocktime/bitcoin-etf-derivati-tasse)
Scopri Bailout e i percorsi di formazione su Bitcoin:
https://marcocostanza.it/go/bailout-scopri-academy?from=podcast-blocktime-18 (https://marcocostanza.it/go/bailout-scopri-academy?from=podcast-blocktime-18)
Consulenze e aiuto su Bitcoin, anche sugli aspetti fiscali:
https://marcocostanza.it/go/bailout-consulenza?from=podcast-blocktime-18 (https://marcocostanza.it/go/bailout-consulenza?from=podcast-blocktime-18)
Precisazioni: In Italia, dal 1° gennaio 2026, le plusvalenze sulle cripto-attività come Bitcoin sono tassate al 33% al momento del realizzo (26% nel 2025; L. 207/2024; restano al 26% solo gli e-money token in euro conformi MiCA). In Europa non esistono ETF UCITS sul solo Bitcoin: il privato compra ETP/ETN, che la prassi prevalente tassa al 26% come strumenti finanziari; aliquota e compensazione vanno verificate prodotto per prodotto. Le minusvalenze si compensano solo con plusvalenze della stessa natura, entro il quarto anno successivo: riducono l'imponibile, non cancellano l'imposta. Le azioni (Strategy, aziende di mining) scontano il 26%; il +15/+20% di Strategy con Bitcoin a +10% è un esempio indicativo, non una costante. Il calcolo della copertura è al lordo di funding, commissioni e margini, e in un forte rialzo la posizione short rischia la liquidazione.
📢 Pubblicità — Sponsorizzato da BitBox. Link affiliato (codice COSTANZA).
BitBox02 è l'hardware wallet open source, con il codice verificabile, dove tenere offline le chiavi private dei tuoi Bitcoin. Con il codice COSTANZA hai il 5% di sconto:
https://marcocostanza.it/go/bitbox?from=podcast-blocktime-18 (https://marcocostanza.it/go/bitbox?from=podcast-blocktime-18)
Link affiliato: sono Ambassador BitBox e posso ricevere un compenso se acquisti tramite il link o il codice.
Avvertenza rischio: Futures, CFD, ETF/ETP short e prodotti a leva sono strumenti complessi e presentano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente: con la leva puoi perdere più di quanto pensavi di proteggere. Bitcoin è molto volatile e il suo prezzo può scendere anche di molto. Il prestito con Bitcoin a collaterale espone al rischio di liquidazione se il prezzo scende.
Contenuto educativo: non è consulenza finanziaria, fiscale o legale personalizzata. Il fisco dipende dalla tua situazione e dallo strumento: verificalo con un professionista. Ogni decisione di investimento resta tua responsabilità.
